Conviene mutuo tasso fisso
Scritto su Informazioni mutui tasso fisso on domenica 18 ottobre 2009
Non è escluso che i tassi di interesse il prossimo anno possano crescere.
Se così fosse sarebbe opportuno considerare i mutui a tasso fisso mediante i quali si blocca ad oggi qualsiasi tipo di oscillazione dei tassi.
L’andamento dei titoli di Stato presenta una curva di rendimenti 2-10 anni molto ripida e questo potrebbe significare che pure in presenza di una crescita in Europa debole forse il ciclo ha superato il punto di minimo che si è registrato nel primo trimestre 2009.
Se il rendimento dei titoli di Stato iniziano ad aumentare tendenzialmente potrebbe volere significare che la BCE potrebbe alzare i tassi di interesse nei prossimi mesi o almeno questo pensa il grande mercato obbligazionario.
Se i tassi aumentano cosa conviene fare?
Semplice, il mutuo a tasso fisso cautela il richiedente da qualsiasi rialzo futuro dei tassi. Anche se i tassi dovessere andare al 10%, se si è stipulato un mutuo a tasso fisso al 5%, questo rimarrà fisso per tutta la durata del contratto del mutuo e quindi poco importa se i tassi saliranno.
Ovviamente questo è solo un esempio per meglio comprendere gli effetti del mutuo a tasso fisso.
Tuttavia nell’ultimo decennio non si sono viste oscillazioni particolarmente favorevoli ai mutui a tasso fisso.
Il livello attuale dei tassi tuttavia consente di potere dire che storicamente in Europa siamo sui minimi e forse per questo potrebbe essere non troppo rischioso fare un mutuo a tasso fisso anche se non si escludono tassi ancora più bassi proprio a causa della congiuntura economica che appare ancora debole.
Questo quadro appena fatto tuttavia è solo apparente.
Infatti spesso si confondono i tassi a breve termine con quelli a lungo termine.
Se è vero che un BOT attualmente rende meno dell’1,5% è anche vero che per un BTP trentennale (periodo simile di un mutuo) il tasso è più che triplicato.
Cosa succede allora?
La situazione attuale, guardando le quotazioni dei titoli di Stato italiani, consente di vedere la possibilità di tassi bassi nel breve periodo mentre nel medio lungo periodo le quotazioni dei BTP a 30 anni indicherebbero che i tassi dovrebbero comunque risalire.
In sostanza il mutuo a tasso fisso teoricamente potrebbe essere un’alternativa interessante al mutuo a tasso variabile, tuttavia bisogna considerare che i tassi a lungo termine non sono scesi come avrebbero potuto o come potrebbero ancora scendere.